Займёмся рассмотрением экономических индексов, являющихся показателями рыночного настроения. У трейдеров всегда существует заинтересованность в оценке этого настроения, для корректного прогноза поведения рынка. В основе построения подобных индексов - опросы населения, или определенные взгляды деловых кругов.
Особенно возрастает значимость этих индикаторов для рынка валют Форекс при национальных кризисах, экономических проблемах, в частности таких, как кредитные, долговые проблемы Еврозоны, увеличенный лимит государственного долга США и т. п.
Подробный обзор всех существующих экономических индексов в этой статье невозможен, однако хотелось бы рассмотреть тройку важнейших индексов.
Индекс экономического настроения ZEW
С помощью Мех Zentrum Europaische Wirtschaftsforschung (ZEW) возможно определение статуса институционных инвесторов. Ежемесячный индикатор характеризует разницу между акциями оптимистичных инвесторов и акциями пессимистичных инвесторов. Положительная разница свидетельствует о перевешивании акциями оптимистов акций пессимистов.
Индекс экономических настроений Германии
Индикатор ZEW позволяет определяеть институционного инвестора. Ежемесячный индикатор характеризует разницу между акциями пессимистичных и оптимистичных инвесторов. Положительному отражению соответствует доминирование акций оптимистичных инвесторов.
Индекс экономических настроений ZEW и DAX
Производится вычисление индекса как среднего взвешенного в соответствии с капитализацией значения цен на акций, выпущенных наиболее значительными акционерными компаниями Германии (притом в качестве основания для расчёта капитализации используют только свободно обращающиеся акции). Также индексом подразумевается учёт получаемых в форме дивидендов доходов от акций, с предположением о реинвестировании дивидендов в акции. Итак, индексу свойственно отражение суммарного дохода от капитала.
В последней группе индексы связаны с потребительскими настроениями. В США тремя поставщиками сведений статистического содержания предлагаются собственные показатели, способные к измерению готовности и убеждённости населения в расходовании средств на покупку разных благ в ближайшей перспективе:
- Мичиганским университетом предложен индекс потребительского настроения (University of Michigan’s Consumer Sentiment Index);
- Conference Board принадлежит предложение индекса потребительской уверенности (Consumer Confidence Index);
- Bloomberg — потребительского индекса или индекса потребительской уверенности.
В основу построения показателей положены различные опросы представлений народонаселения об условиях актуалий и скорого будущего (от полугод до года) – в какой мере этот период благоприятен для преодоления трудностей в финансовой сфере, покупки вещей продолжительного употребления, устройства на работу и т. п. Продолжительность охватываемого индексами периода (и следовательно, периодичности публикаций) – от недели до месяца.
Потребительская уверенность Conference Board
Подразумевает определение потребительских настроений во всяческих условиях экономики. Высокими показаниями удостоверяется существенный спрос у потребителей. В случае оптимистического настроя, потребителями приобретается больший объём товаров и услуг, стимулирующий развитие экономики. Источником заключений становится ежемесячный обзор, требующий оценивания экономических перспектив на будущее.
Уровень показателей сверх ожидаемого рассматривают в качестве позитивного / бычьего направления USD, а уровень ниже ожиданий говорит о рыночной негативности для USD.
Bloomberg-индекс потребительской уверенности
Потребительским индексом Bloomberg измеряют восприятие американцев в контексте экономической ситуации, индивидуального финансового статуса и их расположенности к трате деежных средств на приобретение товаров и услуг.
В основу индекса положены телефонные опросы (еженедельно опрашиваются взрослые потребители, 250 чел.) и средний результат 1000 откликов в течение 4-х недель.
В основание подсчётов положена разница процентов отрицательных и положительных суждений, деленная на 3. Результаты могут находиться в диапазоне [100, -100].
Индекс настроений мичиганского университета
Мичиганским индексом потребительских настроений измеряют степень потребительского доверия и их активности в сфере экономики. Этот индикатор (из числа важнейших) способствует предугадыванию потребительских расходов, что существенно влияет на общую экономическую деятельность. Для подготовки заключения используются результаты опросов 5 сотен потребителей.
Высоким уровнем индикатора подтверждается высший потребительский оптимизм. Превышающий ожидания уровень показателей указывает на позитивный /бычий рынок для доллара (USD), а не достигающие ожидаемого уровня данные - на отрицательное /медвежье рыночное направление.
Вывод
Индексам потребительских настроений потребителей как опережающим индикаторам свойственная подверженность влиянию множества обстоятельств, причем суть данных влияний изменяется: порой потребителей более заботит инфляция, нежели безработица, потом происходит изменение данного соотношения, и т. п.
В общем, проанализированная разновидность индексов является определенным набором торговца, помогающим понять тенденции экономического развития того или иного государства. Применение в трейдинге такого индекса целесообразно для трейдера лишь при использовании среднесрочных позиций.
Данные индексы также важны и для прогнозирования направления движения активов на бинарных опционах. Брокер Бинариум предлагает упрощенную верификацию трейдингового счета для жителей СНГ, а также самый быстрый вывод средств на рынке.