Хедж-фонд
Хедж-фонд (hedgefund) – это инвестиционный частный фонд, который недоступен широкому кругу лиц, управляется со стороны профессионального управляющего по инвестициям, а также подвержен слабому нормативному регулированию. Основная доля капитала фонда принадлежит инвесторам, но они не принимают непосредственного участия в управлении, а получают доход от своих вложений.
В 1949 году Альфредом Уинслоу был основан первый хедж-фонд. Суть работы состояла в следующем: страхование (хеджирование) длинных позиций (покупок) одних акций за счет коротких позиций (продаж) других акций. Таким образом, доходность определялaсь движением цен по отношению друг к другу.
Анализируя показатели последних лет можно отметить, что прибыль, приносимая хедж-фонадми, значительно превосходит прибыль от инвестиций в другие виды фондов. Именно это и послужило причиной их такого распространения. Если в 2001 году во всем мире насчитывалось 2000 хедж-фондов, то сегодня эта цифра составляет порядка 12000. Слагаемые такого успеха заложены в их преимуществах и особенностях.
Преимущества:
- Многие из стратегий хедж-фондов позволяют получать доход как на подъеме рынка, так и на его падении (в отличие от стратегий обычных фондов) ;
- Нет необходимости беспокоиться о покупке по нужной цене, так как можно скомбинировать такой портфель, который будет приносить доход при любых условиях;
- Включение хедж-фондов в любой инвестиционный портфель позволяет достичь диверсификации, которая недоступна при традиционном инвестировании;
- Является наиболее оптимальным вариантом для долгосрочных вложений, в связи с отсутствием
необходимости в правильном определении точек выхода и входа;
- Возможность получать более высокие доходы в сравнении с обычными инвестиционными фондами;
- Наличие инвестиционных стратегий с разной степенью риска и доходности;
- Работа со всеми видами активов позволяет управляющим осуществлять постоянный контроль рискованности всего портфеля в целом;
- Большинство хедж фондов гарантируют возврат первоначальных вложений своим инвесторам, что позволяет вкладчикам не потерять свои средства.
Особенности:
- В связи со слабым регулированием со стороны государства, управляющие имеют свободу выбора в плане инвестиционных стратегий и инструментов торговли;
- Инвестирование в хедж-фонд предполагает долгосрочный период, начиная от 5-10 лет. За снятие средств раньше определенного срока удерживается комиссия в 1-3%;
- Сумма первоначальных инвестиций намного выше по сравнению с обычными фондами и составляет порядка 10000-50000 долларов;
- Управляющий фондом получает свое вознаграждение из двух источников: процент от суммы средств в управлении (1-2%) и около 20% с прибыли фонда (что характерно только для хедж-фондов). Так как доход управляющего зависит от успешной деятельности самого фонда, то не происходит конфликта интересов инвестора и управляющего;
- Управляющие хедж-фондов – это высококлассные специалисты финансового рынка, которые показывают хорошие результата в течение длительного времени с использованием различных инструментов и стратегий;
- Широкая диверсификация и возможность получения дохода за счет использования всех инструментов торговли: акции, валюта, фьючерсы, внебиржевые инструменты, облигации, опционы и др.;
- Хедж-фонды не могут открыто рекламировать свои услуги.
- Воможность торговли на форекс без депозита 8 долларов на счет от Nord Fx
